|
近日，美国证券交易委员会(UnitedStatesSecuritiesandExchangeCommi
ssion，简称"证交会")发布了ChristopherCox主席向美国参议院银行、住房和城市事务委员会(U.
S.SenateCommitteeonBanking,HousingandUrbanAffairs)所作的证词
陈述。其中讨论了关于次贷危机中相关会计和风险管理问题、信用评级机构所扮演的角色、共同基金产业，以及证交会目前用
于加强市场透明度和监管的一系列措施。
一、相关会计问题Cox主席介绍，证交会正审议关于特殊目的信托及其相关资产的会计处理问题，首要关注的
是合并报表。证交会近期还发布了关于这些会计准则的应用指南，以应对贷款重组受限、违约风险可合理预期的情况等。
二、相关风险管理问题Cox主席透露，证交会目前正审查大型投资银行的资本和流动性充足率及其风险管理能
力。并要求这些公司遵守一系列要求，包括：每月计算的资本充足率指标得满足新巴塞尔资本协定(BaselIIStan
dard)要求、在控股公司层面维持足够的流动性、编制关于全面内部控制系统的文件。而且，控股公司必须定期向证交会
提供关于其资本和风险暴露的详细信息。
三、信用评级机构的角色证
交会已经成立了委员会层面的特别行动组，并正在审议信用评级机构的角色，试图确定信用评级机构在推动住房
抵押担保证券和债务抵押债券进入市场过程中的公正性。更重要的是，证交会也在重新审视给予评级机构市场中心角色的法制
和监管条款。
四、关注共同基金产业，加强透明度和监管证
交会还密切关注货币市场基金，着力解决其所持证券评级下调和价值下跌的问题。同时，也正着手审查参与结构
性金融交易的公司的"发行人披露质量"。主席介绍说，他正领导一个特别行动组为此进行四个方面的评估，包括提高发行人
关于结构性金融产品的透明度和适当的投资者尽职调查、中介机构的风险管理流程、估值和重大会计事项、以及信用评级机构
的角色和职责。
显然，通过此次监管活动，证交会的目标是提高华尔街财务事项披露的透明度，尽可能地保护投资者，维持一个
健康、活跃的市场，并促进资本形成。
| 
