最近，中国人民银行公布的统计数据显示，2007年1至9月份金融机 构人民币各项贷款增加3.36万亿元， 其中，居民户贷款增加1.06万亿元， 按可比口径同比多增5164亿元，其中，短期贷款增加3769亿元；中长期 贷款增加6799亿元。居民贷款几乎占了整个新增贷款总量的三分之一， 创造了个人贷款的新纪录。消费、投资、理财— ——个人透支正在阔步 走进百姓生活。

　　个人贷款为什么大量增加，在大增的背后又有着哪些内涵呢？

　　我国个人贷款主要包括两个方面：居民消费性贷款和居民经营性贷 款。在两项贷款中，居民消费性贷款又占据 着主导地位。据统计显示， 到2007年三季度末，居民户贷款余额49444.5亿元，其中，消费性贷款 就达309 36.7亿元，比年初增加6890.7亿元；经营性贷款18507.7亿元， 其中，短期经营性贷款13454.8亿 元。由此可以看出，流动性强是居民 经营贷款的主要特点。

　　个人贷款之所以出现大幅度增长，根据调查，主要来自消费、投资、 理财的三大需求，概括起来有五大动因。

　　首先，借贷不再羞答答，透支消费成时尚。过去，中国的老百姓大 多都比较传统，宁愿勒紧腰带，也不愿意向 别人借债，向银行借贷者更 是少则又少。随着经济活动的日益活跃，中国老百姓的传统观念正在发 生着深刻的变化，花明 天的钱办今天的事，提前享受生活已经是不少人 的选择；需要扩大生产经营的居民也打破常规，大胆向银行借贷。现在 许 多居民没钱不再向亲友借钱，因为这样会欠下人情债。没钱，银行可 以贷款，现在许多居民需要用钱，直接去找银行。没钱 找银行，已经成 为当前百姓融资的主渠道。

　　其次，个人住房市场大，百姓需求贷款多。现在对一般老百姓而言， 诱惑最大的就是住房，不少人把改善住房 条件作为毕生的目标或追求。 张先生在一家药厂上班，今年他花30万元买了一套90平方米的二室一厅 的住房，可自己 的积蓄只有10多万元，需要借贷20万元，今年8月份他 向一家商业银行申请了10年期固定利率贷款，每月需要还贷近 2000元， 他说，根据夫妻二人目前的收入情况，用不到10年就可以还清。像张先 生这样借贷买房的城市居民并不少 见，他们都有着良好的收入预期，申 请借贷买房使他们提前进入温馨世界，有了一个完全属于自己的小天地。 在老百姓的 消费贷款中，个人住房贷款是绝对的大头，约占总量的90% 左右。据人民银行统计数据显示，今年6月末，全国商业性个 人住房贷 款达到25720亿元。而十年前的1997年末，我国商业性个人住房贷款不 过190亿元。从190亿元到 近2.6万亿元，我国商业性个人住房贷款在不 满十年时间里增长了135倍。这个速度还在不停地增长，可以说，个人 住房消费贷款在现在和将来的一个较长时期，都是居民改善住房环境开 展融资的好方法。

　　再次，百姓经营多元化，借贷投资增效益。位居百姓贷款第二的是 经营性贷款，现在百姓经营性贷款之所以日 益增多，与当前的经济形势 有着密切的关系，人们都在寻找致富门路，积极开展各种创业活动，这 都需要一定的资金来保 障，可目前许多创业人资金不足，需要借助银行 实现资金融通，这些都免不了向各家商业银行进行大量的借贷。不光初 级 创业者需要借贷，就是有一定基础的创业者，也需要扩大生产经营规 模，目前我国个体经营户达几千万人之多，这些人需要 资金时，利用自 己的不动产作抵押，很容易得到银行的贷款。在市场做装饰生意的王先 生说：“我在需要大量购进材料时 ，经常遇到资金不足的问题，但我用 自己的门面房和住房作抵押，很容易得到银行的贷款，今年我先后七次 向商业银行短 期借贷420万元，创造利润50多万元，实现了良好的经营 效益。现在我已经与一家商业银行建立了长期良好的互信关系 ，随时都 可以申请到需要的贷款。”

　　第四，股市利益诱惑大，借款资金炒股忙。根据中国社科院金融研 究所副研究员殷剑峰今年对上海、深圳等几 大城市住房金融进行的调研 结果估计，银行个人消费贷款资金入市总规模约在3000亿元以上。为什 么老百姓会用贷款 炒股？当然是股市财富效应的吸引，目前我国股市的 市盈率在40倍左右，比全球其它市场明显偏高。高额市盈率给不少炒 股 者带来巨大财富，入股市就赚钱，而且赚大钱，由此造就了中国不少股 市富豪。在股市财富效应的诱惑下，一些人以个 人消费或经营的名义向 商业银行借贷，转手投入股市。在发现信贷资金违规进入股市之后，银 监会等执法部门进行了查处 ，但对于一些个人的借贷用途很难查清，在 监管不力的情况下，一些借贷资金依然流入股市，现在股市上到底有多 少贷款 资金谁也难以说清楚，不过贷款炒股已经是一个不争的事实。

　　第五，银行逐利低风险，个人客户成最爱。目前在商业银行的贷款 品种中，居民贷款、特别是个人住房贷款是 风险度最低的，收益也是最 为稳定高效的。根据调查，工、中、建三大行房地产贷款中的个人住房 贷款由2005年末的 10127.23亿上升至2006年底的11760.66亿。个人住房 不良贷款由2005年末的184.42亿上升 到2006年末的192.41亿。不良率分 别为1.82%和1.636%。从不良率来看，远远低于其他贷款种类，并 且2006 年比2005年不良率还有下降趋势。正是由于这个因素，各个商业银行都 把个人住房贷款当作优质贷款来对 待，放宽条件，调度信贷资金，发放 大量贷款。有的金融机构甚至把向个人营销贷款当作一项员工的指标性 任务，层层下 达营销定额，贷款指标与工资奖金挂钩等，可见力度之大。 可以说，居民消费贷款的大量增加，是与各商业银行的大力营销 分不开 的。

　　总之，个人贷款的大量增加，是百姓生活的需要，是投资理财的需 要，是经济发展的需要，它不仅利民，也会 给我国整体经济的快速发展 带来生机和活力。薛昭顺